ترکیب طولانی مدت با استفاده از نوسانات پایین و سایر عوامل اساسی < PAN> ترکیب طولانی مدت با استفاده از نوسانات پایین و سایر ترکیبات اساسی با استفاده از نوسانات کم و سایر عوامل اساسی

همکاران من Saurabh Mukherjea و Rakshit Rakshit Ranjan کتابی با عنوان سرمایه گذاری قهوه می توانند با عنوان فرعی «جاده کم خطر به سوی ثروت شگفت انگیز» تالیف کنند. در این وبلاگ، جاستین کاربونو از Validea جوهره مشابهی را از کتاب بازدهی بالا از ریسک کم: پارادوکس قابل توجه بازار سهام، نوشته مدیران صندوق Robeco، پیم ون ویلیت و یان دی کونینگ، که تحقیقاتشان با پشتیبانی از داده های بلندمدت این موضوع را برجسته می کند، به ارمغان می آورد. پارادوکس در بازار سهامباور عمومی این است که سرمایه گذاران به دنبال پاداش مناسب برای ریسکی هستند که مایل به انجام آن هستند و در نتیجه برای ایجاد بازده بالاتر، فرد برای پذیرش ریسک بالاتر نیاز دارد. نویسندگان نشان می دهند که در واقع می توان بازدهی بالاتر را با نوسانات کم ایجاد کرد. مدل چندعاملی Van Vliet یک شتاب و ضریب کیفیت را در جهان با نوسانات پایین اولیه پوشش می دهد. در خبرنامه این ماه، توضیح می دهیم که چرا پورتفولیوی Consistent Compounders Marcellus در طول دوره اخیر ضعف بازار انعطاف پذیر بوده است (این سبد در آگوست 5. 8% در مقایسه با Nift y-0. 9% و 10. 6% در شش ماه گذشته نسبت به Nifty 2. 1 افزایش یافته است.%) میانگین وزنی درآمد پرتفوی ما 17% در مقابل 1. 8% Nifty افزایش یافت. همچنین توضیح می دهد که چگونه شرکت های پرتفوی ما با وجود کندی کلان، این درآمدها را حفظ می کنند زیرا این شرکت ها کالاها و خدماتی را تولید می کنند که برای مردم عادی ضروری است. این در واقع یکی از سه بخش فلسفه سرمایه گذاری ما در کاهش نوسانات است: اول، به دنبال شرکت هایی باشید که حسابداری و حاکمیت تمیز دارند بنابراین از خطر تقلب اجتناب کنید. دوم، ترجیح دادن شرکت هایی که محصولات ضروری را تولید می کنند و در نتیجه ریسک تقاضا را کاهش می دهند. در نهایت، به دنبال خندق های رقابتی عمیق باشید که خطرات سودآوری را کاهش می دهد. ون ویلیت مدلی مبتنی بر عامل ایجاد کرد که سه معیار نسبتاً ساده سرمایه گذاری - نوسان، حرکت و بازده خالص خرید را ترکیب می کند. این همان چیزی است که او آن را "فرمول محافظه کارانه" برای انتخاب سهام می نامد. نوسانات: جهان سرمایه پذیر (1000 شرکت بزرگ بر اساس ارزش بازار) به دو گروه تقسیم می شود. 500 سهم با کمترین نوسان واجد شرایط برای درج در مدل هستند، در حالی که 500 سهم با نوسان پذیری واجد شرایط نیستند. نوسان با انحراف استاندارد 3 ساله بازده برای هر اوراق بهادار در جهان تعریف می شود. مومنتوم: سهام با شتاب بالاتر در مدل پاداش داده می شود. مطالعات آکادمیک نشان داده اند که حرکت در میان مدت ادامه می یابد، اما در کوتاه مدت و بلندمدت بازگشت میانگین است. در نتیجه،

سهام بر اساس حرکت یک ساله خود ، به استثنای ماه اخیر ، رتبه بندی می شود. بازده پرداخت خالص: بازده پرداخت خالص ، که مبلغ سود سهام و بازده بازپرداخت سهم است ، تا حدودی ارزش و حق بیمه را در سهام ضبط کنید. هرچه پرداخت خالص بالاتر باشد بهتر است. سهام هایی که آزمون نوسانات اولیه را پشت سر می گذارند توسط دو عامل دیگر رتبه بندی می شوند و سپس یک رتبه ترکیبی محاسبه می شود. سهام با بهترین ترکیب حرکت و عملکرد خالص پرداخت بالاترین امتیاز را کسب می کند.… از سال 1929 تا 2016 ، 100 سهام برتر محافظه کار که با استفاده از فاکتورهای ذکر شده در بالا انتخاب شده اند ، بازده سالانه 15. 1 ٪ در مقایسه با 9. 3 ٪ برای بازار کلی و 2. 1 ٪ برای بیشترین سودانده ترین گروه سهام ایجاد کردند. اوراق بهادار محافظه کار و سوداگرانه از 100 سهام برتر رتبه بندی شده ، سه ماهه مجدداً ساخته شده است. عملکرد برتر فقط به بازار ایالات متحده محدود نمی شود ، زیرا فرمول محافظه کارانه همچنین باعث تولید آلفا در بازارهای مختلف از جمله اروپا ، ژاپن و بازارهای نوظهور می شود. "

اگر می خواهید مطالب منتشر شده دیگر ما را بخوانید ، لطفاً به https://marcellus. in/blog/ مراجعه کنید

توجه: مطالب فوق نه تحقیق سرمایه گذاری و نه مشاوره مالی است. مارچلوس به دنبال پرداخت هزینه یا تجارت از این انتشار به هر شکل و شکل نیست. مدیران سرمایه گذاری مارچلوس توسط هیئت اوراق بهادار و مبادله هند به عنوان ارائه دهنده خدمات مدیریت نمونه کارها تنظیم می شود. مدیران سرمایه گذاری مارسل نیز در ایالات متحده به عنوان مشاور سرمایه گذاری تنظیم می شوند.