طرح پونزی

یک طرح پونزی یک برنامه سرمایه گذاری تقلبی در نظر گرفته می شود. این شامل استفاده از پرداخت های جمع آوری شده از سرمایه گذاران جدید برای بازپرداخت سرمایه گذاران قبلی است. سازمان دهندگان طرح های پونزی معمولاً قول می دهند که پولی را که جمع آوری می کنند برای ایجاد سودهای فوق العاده بدون ریسک سرمایه گذاری کنند.

با این حال، در معنای واقعی، کلاهبرداران واقعاً قصد سرمایه گذاری پول را ندارند. قصد آنها این است که به اولین سرمایه گذاران پول پرداخت کنند تا این طرح قابل باور به نظر برسد. به این ترتیب، یک طرح پونزی برای حفظ خود نیاز به جریان دائمی بودجه دارد. هنگامی که سازمان دهندگان دیگر نمی توانند اعضای بیشتری جذب کنند یا زمانی که بخش بزرگی از سرمایه گذاران موجود تصمیم به نقدینگی می گیرند، این طرح سقوط می کند.

شکستن طرح های پونزی

طرح پونزی به سادگی نوعی کلاهبرداری سرمایه گذاری است که در آن به سرمایه گذاران وعده بازده قابل توجهی داده می شود. شرکت هایی که در طرح های پونزی شرکت می کنند تمام توجه خود را بر جذب مشتریان جدید متمرکز می کنند. هنگامی که تازه واردان سرمایه گذاری می کنند، پول جمع آوری می شود و برای پرداخت به سرمایه گذاران اصلی به عنوان "بازده" استفاده می شود.

با این حال، یک طرح پونزی با یک طرح هرمی یکسان نیست. با یک طرح پونزی، سرمایه گذاران به این باور می رسند که از سرمایه گذاری های خود بازدهی کسب می کنند. در مقابل، شرکت کنندگان در یک طرح هرمی می دانند که تنها راهی که می توانند سود ببرند، جذب افراد بیشتر در این طرح است. تا حد زیادی، طرح های پونزی ترفندهای سرمایه گذاری هستند.

پرچم های قرمز طرح های پونزی

اکثر طرح های پونزی دارای برخی ویژگی های مشترک هستند مانند:

1. وعده بازده بالا با حداقل ریسک

در دنیای واقعی، هر سرمایه گذاری که انجام می شود درجاتی از ریسک را به همراه دارد. در واقع، سرمایه گذاری هایی که بازدهی بالایی دارند، معمولاً ریسک بیشتری را به همراه دارند. بنابراین، اگر شخصی سرمایه گذاری با بازده بالا و ریسک های کم را ارائه دهد، احتمالاً معامله ای بسیار خوب تا واقعی خواهد بود. این احتمال وجود دارد که سرمایه گذار هیچ بازدهی را مشاهده نکند.

2. بازده بیش از حد ثابت

سرمایه گذاری ها همیشه نوسانات را تجربه می کنند. به عنوان مثال، اگر شخصی در سهام یک شرکت سرمایه گذاری کند، زمان هایی وجود دارد که قیمت سهام افزایش می یابد و در برخی مواقع کاهش می یابد. با این حال، سرمایه گذاران باید همیشه نسبت به سرمایه گذاری هایی که بدون توجه به شرایط نوسان بازار، بازده بالایی ایجاد می کنند، شک داشته باشند.

3. سرمایه گذاری های ثبت نشده

قبل از عجله برای سرمایه گذاری در یک طرح ، تأیید اینکه آیا شرکت سرمایه گذاری در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) یا تنظیم کننده های دولتی ثبت شده است ، مهم است. اگر ثبت شده باشد ، یک سرمایه گذار می تواند به اطلاعات مربوط به شرکت دسترسی پیدا کند تا مشخص کند آیا این امر قانونی است.

4- فروشندگان بدون مجوز

طبق قانون فدرال و ایالتی ، باید مجوز خاصی داشته باشد یا با یک نهاد تنظیم کننده ثبت شود. بیشتر طرح های پونزی با افراد و شرکت های بدون مجوز سروکار دارند.

5. استراتژی های پنهانی و پیشرفته

باید از سرمایه گذاری هایی که شامل رویه هایی است که برای درک آنها بسیار پیچیده است ، جلوگیری کرد.

تاریخچه طرح پونزی

این طرح نام خود را از یک چارلز پونزی ، کلاهبرداری که هزاران سرمایه گذار را در سال 1919 فریب داد ، بدست آورد.

پونزی قول بازده 50 ٪ را در مدت سه ماه با سود حاصل از کوپن های پاسخ بین المللی قول داد. در روز ، سرویس پستی کوپن های پاسخ بین المللی را ارائه می داد ، که به یک فرستنده امکان می دهد تا از قبل خرید را خریداری کرده و آن را در مکاتبات خود بگنجانند. دریافت کننده سپس کوپن را برای یک تمبر پست هوایی در اولویت در اداره پست خانه خود مبادله می کند.

با توجه به نوسانات قیمت هزینه های پستی ، غیرعادی نبود که بدانید تمبرها در یک کشور از کشور دیگر گران تر بودند. پونزی فرصتی را در این تمرین دید و تصمیم گرفت تا نمایندگان را برای خرید کوپن های پاسخ بین المللی ارزان از طرف وی استخدام کند و سپس آنها را برای او ارسال کند. او کوپن های تمبر را رد و بدل کرد ، که گرانتر از آنچه در ابتدا این کوپن برای آن خریداری شده بود. سپس تمبرها با قیمت بالاتر فروخته شدند تا سود کسب کنند. این نوع تجارت به عنوان داوری شناخته می شود و غیرقانونی نیست.

با این حال ، در بعضی از مواقع ، پونزی حریص شد. تحت شرکت مبادله اوراق بهادار ، وی از مردم دعوت کرد تا در این شرکت سرمایه گذاری کنند و قول 50 ٪ بازده ظرف 45 روز و 100 ٪ در طی 90 روز را دادند. با توجه به موفقیت وی در طرح تمبر پستی ، هیچ کس شک نکرد. متأسفانه ، پونزی هرگز پول را سرمایه گذاری نکرد ، او فقط با پرداخت برخی از سرمایه گذاران ، آن را به این طرح بازگرداند. این طرح تا سال 1920 ادامه یافت که شرکت مبادله اوراق بهادار مورد بررسی قرار گرفت.

چگونه می توان خود را از طرح های پونزی محافظت کرد

به همان روشی که یک سرمایه گذار شرکتی را که سهام خود را در مورد خرید خود تحقیق می کند تحقیق می کند ، یک فرد باید هر کسی را که به او کمک می کند تا امور مالی خود را مدیریت کند تحقیق کند. ساده ترین راه برای پیشبرد آن ، تماس با SEC و سؤال از حسابداران آنها در حال انجام تحقیقات آزاد (یا بررسی پرونده های قبلی کلاهبرداری) است.

همچنین ، قبل از سرمایه گذاری در هر طرح ، باید سوابق مالی شرکت را بخواهید تا تأیید کند که آیا آنها قانونی هستند.

غذای اصلی

یک طرح پونزی صرفاً یک سرمایه گذاری غیرقانونی است. این طرح به نام چارلز پونزی ، که در دهه 1920 کلاهبردار بود ، نوید بازده های مداوم و بالایی را می دهد ، اما ظاهراً با خطر بسیار کمی. اگرچه چنین طرحی می تواند در کوتاه مدت کار کند ، اما در نهایت از پول خارج می شود. بنابراین ، سرمایه گذاران همیشه باید نسبت به سرمایه گذاری هایی که خیلی خوب به نظر می رسند ، تردید کنند.

منابع بیشتر

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه مدل سازی و ارزیابی مالی (FMVA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تجزیه و تحلیل مالی ، ما منابع اضافی CFI را در زیر توصیه می کنیم: