سناریوهای خطر نرخ بهره

از بازار مشتقات نرخ بهره می توان برای مدیریت قرار گرفتن در معرض حرکتهای آینده در نرخ بهره استفاده کرد.

به عنوان مثال ، شرکت ها غالباً با نرخ شناور وام می گیرند و سپس از استراتژی های محافظت از نرخ بهره - از جمله مبادله نرخ بهره ، کلاه ها و یقه ها - استفاده می کنند تا در برابر افزایش نرخ بهره محافظت کنند. این استراتژی وام گرفتن بر اساس نرخ شناور و استفاده از یک معامله جداگانه (مانند مبادله ، کلاه یا یقه) برای "رفع" نرخ بهره خود در تمام یا بخشی از آن وام گرفتن می تواند مزایایی با ثابت داشته باشدوام های نرخ مانند آرایش دو طرفه و انعطاف پذیری برای جدا کردن تصمیمات نرخ بهره از تصمیمات تأمین مالی. این استراتژی همچنین شامل ملاحظاتی از جمله مزایای آن است که از مزایای نرخ شناور به طور بالقوه پایین تر یا به دلیل هزینه خاتمه زودرس حرکت می کند.

از طرف دیگر ، شرکت ها ممکن است در درجه اول بر اساس نرخ ثابت از طریق بازارهای سرمایه وام بگیرند و از نرخ بهره از محافظت از نرخ بهره استفاده کنند تا در معرض نرخ های شناور قرار بگیرند.

در محیط فعلی ، موضوع انتقال LIBOR و همچنین پتانسیل نرخ بهره منفی شناور نیز خطرات مربوط به نرخ بهره مربوط به شرکت ها است.

لطفاً تیم نرخهای تجاری ما را درگیر کنید تا در مورد سناریوی خطر خاص نرخ بهره خود صحبت کنید. در زیر برخی از نمونه ها و ملاحظات متداول:

بدهی نرخ شناور موجود

• شرکت شما یک وام با نرخ شناور پنج ساله بر اساس یک ماهه LIBOR یا میانگین SOFR دارد و نگران این است که این شاخص در طول مدت وام افزایش یابد.
• شرکت شما می خواهد برای بخشی از وام با نرخ شناور خود یک پرچین با نرخ ثابت بدست آورد ، اما در نظر دارد 12 ماه زودتر وام را پیش پرداخت کند.
• تیم ما در مورد گزینه های بالقوه از جمله امکان استفاده از گزینه ای برای خاتمه دادن به پرچین نرخ ثابت و بدون هیچ گونه هزینه بالقوه خاتمه اولیه بحث خواهد کرد.

برنامه هایی برای وام آینده

• شرکت شما در حال برنامه ریزی برای تأمین مالی دارایی بلند مدت در 24 ماه آینده است و نگران افزایش نرخ بهره بین اکنون و بسته شدن است.
• تیم ما می تواند در مورد گزینه های دیگر برای مدیریت این قرار گرفتن در معرض از جمله مبادلات شروع به جلو و گزینه های خریداری شده بحث کند.

بدهی با نرخ ثابت موجود

• وام های شرکت شما به شدت نسبت به بدهی با نرخ ثابت وزن دارد و شما می خواهید به یک تعادل با نرخ شناور بهتر و ثابت در سبد بدهی خود برسید.
• شرکت شما می خواهد از نرخ شناور پایین تر و شکل منحنی بازده برای دستیابی به مزایای احتمالی پرداخت خدمات بدهی پایین در مدت نزدیک استفاده کند.
• تیم ما می تواند در مورد گزینه های دیگر برای استفاده از مبادله نرخ بهره برای دستیابی به ترکیب بدهی ثابت/شناور خاص بحث کند.

مدیریت سرمایه گذاری و مسئولیت

• شرکت شما در حالی که بدهی های شما با LIBOR مرتبط است ، سرمایه گذاری های مرتبط با نرخ اولیه را دارد.
• شما نگران این هستید که چگونه این دو شاخص می توانند واگرایی کنند و به طور بالقوه تأثیر منفی بر سودآوری داشته باشند.

اختصاصی تیم راه حل های کمی ریسک برای کمک به شرکت خود در شناسایی و کمیت ریسک نرخ بهره و تدوین استراتژی های مناسب برای مدیریت ریسک. زمینه های تمرکز شامل شناسایی قرار گرفتن در معرض ، سیاست های کنترل ، حسابداری ، بهینه سازی جامع و خطر M& A مرزی است.

بگذارید متخصصان مدیریت ریسک نرخ بهره ما با شما همکاری کنند تا مدیریت ریسک و نیازهای تجاری خود را برآورده سازند.

معاملات شرح داده شده در اینجا شامل هزینه ها و خطرات بالقوه است. لطفاً نقش ها ، مسئولیت ها و خطرات را مرور کنید.< Pan> تیم ما می تواند در مورد گزینه های دیگر برای استفاده از مبادله نرخ بهره برای دستیابی به یک ترکیب بدهی ثابت/شناور خاص بحث کند.