تعریف سهام تضمینی

ویل کنتون متخصص اقتصاد و قوانین و مقررات سرمایه گذاری است. او قبلاً نقش های ارشد سردبیری در Investopedia و Kapitall Wire داشت و دارای مدرک کارشناسی ارشد اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکترای فلسفه در ادبیات انگلیسی از دانشگاه نیویورک است.

به روز شده در 27 مه 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط Chip Stapleton

Chip Stapleton دارنده مجوز سری 7 و سری 66، دارنده آزمون CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی، تصادف و سلامت در ایندیانا است. او 8 سال تجربه در امور مالی، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکتی و FP& A دارد.

سهام تضمین شده چیست؟

سهام تضمین شده دو معنی دارد، یکی برای سود سهام و دیگری در مورد موجودی. مرجع رایج تر به شکلی از سهام عادی یا ممتاز است که به ندرت استفاده می شود، که در آن سود سهام توسط یک یا چند شرکت دیگر تضمین می شود. صدور سهام تضمین شده، مانند اوراق قرضه تضمین شده، اغلب توسط راه آهن و خدمات عمومی استفاده می شود. سود تضمین شده می تواند قیمت سهام را افزایش دهد.

معنای دوم برای سهام تضمین شده با موجودی فیزیکی یک شرکت مرتبط است. در این استفاده از این اصطلاح، سهام تضمین شده به اقلامی اطلاق می شود که معمولاً خریداری می شوند و یک شرکت همیشه عرضه آن ها را برای خرید مشتریان نگه می دارد.

خوراکی های کلیدی

• سهام تضمین شده شکلی از سهام ممتاز است که به ندرت مورد استفاده قرار می گیرد، که در آن طرفی غیر از شرکت اصلی تضمین می کند که سود سهام پرداخت خواهد شد.
• صدور سهام تضمین شده، مانند اوراق قرضه تضمین شده، اغلب توسط راه آهن و خدمات عمومی استفاده می شود.
• سهام تضمین شده همچنین می تواند اشاره ای به موجودی فیزیکی باشد که یک شرکت در دسترس است، به ویژه در صنعت خرده فروشی.
• با سهام تضمین شده، شخص ثالث باید اساساً برای شخصی که نمی تواند سود سهام را تضمین کند، وارد شود.
• با داشتن سهام تضمین شده یا عرضه کامل تمام موجودی خود، یک شرکت می تواند نسبت به رقبایی که همه محصولات خود را در دسترس ندارند، برتری پیدا کند.

درک سهام تضمین شده

از سهام تضمین شده در دنیای مالی ، در موارد نادر ، هنگامی که یک شرکت یا نمی تواند سود سهام را پرداخت کند یا در معرض خطر عدم ادامه پرداخت سود سهام است ، استفاده می شود. شرکتی که سود کسب نمی کند نمی تواند سود سهام را بپردازد. شرکتی که می تواند به طور موقت سود سهام را بپردازد اما دارای مسائل مالی قابل توجهی است که می تواند سودآوری آینده را تهدید کند ، نمی تواند سود سهام را در آینده تضمین کند. در هر دو سناریو ، شرکت نمی تواند تضمین کند که قادر به پرداخت سود سهام و ادامه این کار است. در نتیجه ، شخص ثالث باید وارد شود تا تضمین کند که شرکت سود سهام را پرداخت می کند.

این متفاوت از سهام ترجیحی استاندارد است ، که به طور معمول تضمین می شود ، حتی در مورد ورشکستگی. سهامداران ترجیحی نسبت به سهامداران مشترک اولویت دریافت می کنند ، که تا زمانی که سود سهام سهامداران ترجیحی به طور کامل پرداخت نشده باشد ، نمی توانند سود سهام دریافت کنند. اگر شرکت برای ورشکستگی پرونده کند و باید دارایی ها را نقد کند ، سهامداران ترجیح داده شده قبل از سهامداران مشترک پرداخت می کنند ، اما نه قبل از طلبکاران ، طلبکاران امن ، طلبکاران عمومی و دارندگان اوراق قرضه.

از سهام تضمین شده به ندرت استفاده می شود ، در مواردی که یک شرکت قادر به پرداخت سود سهام نیست یا بعید است که بتواند به پرداخت سود سهام ادامه دهد.

روشن کردن موجودی سهام تضمین شده

با این حال ، با این استراتژی خطر وجود دارد ، زیرا این شرکت با هزینه های مرتبط با حمل مقدار زیادی موجودی روبرو است. ممکن است بخواهد یا قادر به خرج کردن پول لازم برای تضمین تمام موجودی خود نباشد.

علاوه بر این ، اگر موجودی نتواند تا یک دوره زمانی معینی بفروشد ، ممکن است با مازاد گیر کند ، که پس از آن مجبور به فروش با تخفیف می شود و باعث می شود پول از دست بدهد. حتی بدتر ، به ویژه از نظر فناوری ، موجودی می تواند منسوخ شود و به طور بالقوه ناتوان از فروش باشد.

با داشتن سهام تضمین شده یا عرضه کامل موجودی آن ، یک شرکت می تواند نسبت به رقبا که تمام محصولات خود را در دسترس ندارند ، مزیتی کسب کند. مشتریان تا آنجا که می توانند خریداری کنند ، گزینه های بیشتری و بهتری خواهند داشت و هر سفارش را می توان سریعتر انجام داد و تحویل داد.