تفاوت بین آینده و گزینه ها

معاملات آتی و گزینه ها قراردادهای مشتق شده در بورس اوراق بهادار هستند و ارزش آنها را از دارایی زیرین استخراج می کنند. معمولاً سرمایه گذاران از این قراردادها برای سودآوری یا محافظت در برابر ریسک مربوط به دارایی اساسی استفاده می کنند. همچنین ، این قراردادها به اطمینان از قیمت دارایی در طول نوسانات بازار کمک می کنند. با این حال ، بین آینده و گزینه ها تفاوت معنی داری وجود دارد.

معنی آینده

یک قرارداد آتی یک مشتق برای خرید یا فروش دارایی اساسی (سهام ، کالاها ، ETF و غیره) در تاریخ آینده با قیمت و کمیت از پیش تعیین شده است. همچنین ، تمام این مشخصات به وضوح در قرارداد ذکر شده است. علاوه بر این ، خریدار و فروشنده مجبورند بدون توجه به قیمت فعلی بازار ، قرارداد را انجام دهند.

قراردادهای آتی بسیار نقدینگی است زیرا آنها در بورس اوراق بهادار تجارت می کنند. علاوه بر این ، بورس اوراق بهادار نیاز حاشیه را تعیین می کند ، حداقل مبلغی که یک معامله گر برای واریز به تجارت باید واریز کند. بنابراین ، هدف اصلی این ابزار تضمین قیمت دارایی در برابر نوسانات بازار است.

معنی گزینه ها

قرارداد گزینه ها یک قرارداد مشتق برای خرید یا فروش دارایی زیربنایی با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ یا قبل از تاریخ خاص (تاریخ انقضا) است. این قراردادها ارزش خود را از امنیت اساسی استخراج می کنند. خریدار این گزینه بسته به نوع گزینه می تواند دارایی زیرین را خریداری یا بفروشد. دو نوع گزینه است

• گزینه تماس - جایی که دارنده گزینه حق خرید دارایی زیرین را با قیمت از پیش تعیین شده دارد
• گزینه قرار دهید - در جایی که دارنده گزینه حق دارد دارایی زیرین را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشد.

تاریخ انقضا آخرین پنجشنبه هر ماه است.

گزینه های آینده در مقابل گزینه ها: تفاوت های کلیدی

موارد زیر تفاوت های کلیدی بین آینده و گزینه ها است

شباهت بین آینده و گزینه ها

موارد زیر شباهت های بین قراردادهای آتی و اختیاراتی است که اصول اولیه را در این قراردادها دست نخورده نگه می دارد:

• هر دو قرارداد مشتقه هستند که در بورس معامله می شوند
• هنگام ترسیم قرارداد، جزئیات کلیدی در مورد تجارت، قیمت، مقدار و تاریخ ذکر شده است.
• تسویه حساب های روزانه هم برای آتی و هم برای گزینه ها اتفاق می افتد.
• هر دو قرارداد استانداردی هستند که در آن نیاز به حساب حاشیه وجود دارد.
• دارایی های اساسی این قراردادها محصولات مالی مانند ارزها، کالاها، اوراق قرضه، سهام و غیره است.

سوالات متداول

کدام گزینه های اهرمی و معاملات آتی بیشتری دارد؟

اهرم قراردادهای آتی و گزینه ها به شرایط اساسی بستگی دارد. برای قراردادهای آتی، اهرم به نیازهای حاشیه و سرمایه گذار بستگی دارد. حداقل مقدار مارجین حداکثر مقدار اهرم را تعیین می کند. برای قراردادهای اختیار معامله، اهرم به الزامات حاشیه و شرایط آن بستگی دارد. به عبارت دیگر، کاملاً به حق بیمه پرداخت شده بستگی دارد.

آیا معاملات آتی ریسک بیشتری نسبت به اختیار معامله دارند؟

معاملات آتی ریسک بیشتری نسبت به اختیار معامله دارند، زیرا هرگونه تغییر جزئی در قیمت دارایی پایه، بیشتر از معامله در گزینه ها، بر معاملات تأثیر می گذارد. همچنین، به سطح تحمل ریسک سرمایه گذار بستگی دارد.

آیا معاملات آتی و اختیار معامله امن است؟

معاملات آتی و اختیار معامله هر دو دارای ریسک های خاصی هستند زیرا معامله گران باید پیش بینی ها و مفروضاتی را در مورد حرکت قیمت دارایی پایه انجام دهند. با این حال، پیش بینی ها ممکن است همیشه درست نباشند. بنابراین، قبل از انجام معاملات آتی و اختیار معامله، آگاهی و شناخت کامل از بازار سهام و نوسانات قیمت لازم است.

ارسال شده در 1 دسامبر 2022

آخرین به روز رسانی در 2 دسامبر 2022

مشاهده هر 6 منبع / نقل قول