احساسات بازار خرس: استراتژی در مقابل واکنش

نوسانات بازار برای بسیاری از سرمایه گذاران استرس زا است و 2022 تست استرس زیادی را ارائه داد. بازار خرس که از اوایل ژانویه آغاز شد ، سهام را با یک سوار وحشی با فراز و نشیب های بسیار بیشتر از فراز و نشیب ارسال کرد. S& P 500 در اواسط ماه اکتبر ، بیش از 25 ٪ از بازار گاو نر خود را کاهش داد. Nasdaq با سرعت فنی حتی سخت تر مورد اصابت قرار گرفت و تقریباً 36 ٪ سقوط کرد. این شاخص ها در پایان سال هنوز به ترتیب حدود 20 ٪ و 35 ٪ کاهش یافته است. 1

فروش در هنگام سقوط با ارزش سهام می تواند وسوسه انگیز باشد ، اما این ممکن است یک تصمیم عاقلانه نباشد. ضرر و زیان سهام فقط تا زمان فروش بر روی کاغذ وجود دارد ، بنابراین فروش در زمان اشتباه ممکن است فقط ضرر را قفل کند و باعث شود وقتی بازار به سمت بالا می رود ، سود را از دست ندهید.

از طرف دیگر ، همیشه عاقلانه نیست که با افزایش قیمت ها بیش از حد تهاجمی سرمایه گذاری کنیم. در حالی که طبیعی است که احساس نگرانی در مورد "از دست دادن" داشته باشید ، با عجله به یک سرمایه گذاری "داغ" ممکن است منجر به خرید با قیمت متورم شود که نشان دهنده ارزش واقعی دارایی نیست.

دوره را بمانید

در هر وضعیت بازار ، تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری بر اساس یک استراتژی مداوم و نه احساسات مهم است. این توصیه را از جانب سرمایه گذار مشهور و پیشگام صنعت صندوق های متقابل جان بوگل در نظر بگیرید: "این دوره را بمانید. صرف نظر از آنچه در بازارها اتفاق می افتد ، به برنامه سرمایه گذاری خود بپیوندید. تغییر استراتژی خود در زمان اشتباه می تواند تنها ویرانگر ترین اشتباهی باشد که می توانید به عنوان یک سرمایه گذار مرتکب شوید. "2

این بدان معنا نیست که شما هرگز نباید سرمایه گذاری را خریداری یا بفروشید. با این حال ، سرمایه گذاری هایی که شما خریداری می کنید و می فروشید باید بر اساس یک استراتژی صوتی انجام شود - با یک نمونه کارها متنوع مناسب برای تحمل ریسک ، اهداف مالی و چارچوب زمانی. یک نمونه کارها به خوبی ساخته شده می تواند به شما در فراز و نشیب های بازار کمک کند ، اما شما همچنین باید یک استراتژی روشنی برای نحوه ساخت نمونه کارها خود به مرور زمان داشته باشید.

ثابت به عنوان او می رود

یکی از رویکردهایی که ممکن است به پایداری اعصاب شما کمک کند ، میانگین هزینه دلار است که شامل سرمایه گذاری یک مبلغ ثابت به طور منظم ، صرف نظر از قیمت سهام و شرایط بازار است. از لحاظ تئوریکی ، وقتی قیمت سهم کاهش می یابد ، سهام بیشتری را برای همان سرمایه گذاری ثابت خریداری می کنید. این ممکن است در هنگام افزایش قیمت سهام ، فرصتی بیشتر برای بهره مندی فراهم کند و می تواند منجر به متوسط هزینه پایین هر سهم در طول زمان شود. سرمایه گذاری مجدد هرگونه سود سهام ، سود سرمایه و درآمد بهره نیز ممکن است با هزینه کمتری سهام خود را به سبد خرید خود اضافه کند.

"زمان در بازار" به طور کلی مؤثرتر از تلاش برای زمان بازار است. یک سرمایه گذار که طی 20 سال گذشته به طور کامل در بازار سهام ایالات متحده سرمایه گذاری کرده بود ، حدود 2. 5 برابر بازده سرمایه گذار که 10 ماه بهترین عملکرد بازار را از دست داده است ، دریافت می کند. با کمال تعجب ، دو مورد از 10 ماه بهترین در ژوئیه و اکتبر 2022 اتفاق افتاد.

رشد 10،000 دلار سرمایه گذاری اولیه

منبع: Refinitiv ، 2023 ، S& P 500 شاخص کل بازده کامپوزیت برای دوره 12/31/2002 تا 12/31/2022. S& P 500 گروهی از اوراق بهادار بدون کنترل است که به طور کلی نماینده بازار سهام ایالات متحده است. عملکرد یک شاخص بدون کنترل نشانگر عملکرد هر سرمایه گذاری خاص نیست. افراد نمی توانند مستقیماً در یک فهرست سرمایه گذاری کنند. این مثال فرضی فقط برای اهداف مصور استفاده می شود و تأثیر مالیات ، هزینه سرمایه گذاری یا هزینه ها را در نظر نمی گیرد که باعث می شود عملکرد نشان داده شده در صورت شامل کاهش یابد. نرخ بازده با گذشت زمان متفاوت خواهد بود ، به ویژه برای سرمایه گذاری های بلند مدت. نتایج واقعی متفاوت خواهد بود. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

اگر در حال سرمایه گذاری در یک برنامه بازنشستگی در محل کار از طریق کسر منظم حقوق و دستمزد هستید ، در حال حاضر به طور متوسط هزینه دلار را تمرین می کنید. اگر می خواهید این استراتژی را در خارج از محل کار دنبال کنید ، ممکن است بتوانید کمک های خودکار را به یک IRA یا حساب سرمایه گذاری دیگر تنظیم کنید. یا می توانید به طور منظم سرمایه گذاری های دستی انجام دهید ، شاید یک روز خاص از ماه را انتخاب کنید.

میانگین هزینه های دلار سود را تضمین نمی کند یا از ضرر جلوگیری می کند و شامل سرمایه گذاری مداوم در اوراق بهادار بدون در نظر گرفتن نوسان قیمت ها است. شما باید توانایی مالی خود را در ادامه خرید در دوره های پایین و زیاد قیمت در نظر بگیرید. با این حال ، میانگین هزینه دلار می تواند راهی مؤثر برای جمع آوری سهام برای کمک به رسیدن به اهداف بلند مدت باشد.

تمام سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی ، و هیچ تضمینی وجود ندارد که هیچ استراتژی سرمایه گذاری موفقیت آمیز باشد. متنوع سازی روشی است که برای کمک به مدیریت ریسک سرمایه گذاری استفاده می شود. این سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر سرمایه گذاری محافظت می کند.

1) شاخص کامپوزیت S& P 500 و NASDAQ ، برگرفته از فرد ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس ، 2023 2) MarketWatch ، 6 ژوئن 2017

این اطلاعات به عنوان مشاوره یا توصیه های مالیاتی ، حقوقی ، سرمایه گذاری یا بازنشستگی در نظر گرفته نشده است و ممکن است به منظور جلوگیری از مجازات مالیاتی فدرال به آن اعتماد نشود. شما تشویق می شوید که از یک مالیات مستقل یا حرفه ای حقوقی به دنبال راهنمایی باشید. محتوای آن از منابعی است که به نظر می رسد دقیق هستند. نه اطلاعات ارائه شده و نه هیچ عقیده ای که بیان شده است ، درخواست خرید یا فروش هرگونه امنیت است. این مطالب توسط راه حل های مشاور مشاور برادریج نوشته و تهیه شده است.© 2023 Broadridge Financial Solutions ، Inc.

مشاوره سرمایه گذاری از طریق مشاوران سرمایه گذاری منابع ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC ارائه می شود