بهترین stablecoins و انواع Stablecoin (2023)

stablecoins نشانه های cryptocurrency هستند که به گونه ای طراحی شده اند که به دارایی دیگری بپردازند ، معمولاً یک ارز فیات مانند دلار ایالات متحده (USD). با طراحی ، قیمت های Stablecoin به منظور فراهم کردن یک واسطه جایگزین پایدار برای سرمایه گذاران رمزنگاری در مقایسه با ارزهای رمزنگاری شده است که دارای نوسانات بالایی در قیمت ها هستند.

برای بدست آوردن عملکرد ، هر دو در سیستم عامل های متمرکز (CEFI) و غیرمتمرکز (DEFI) فرصت هایی برای Stablecoin وجود دارد. stablecoins در بیشتر blockchain های قرارداد هوشمند ، به عنوان مثال موجود است. اتریوم ، زنجیره هوشمند Binance ، بهمن ، اکوسیستم Cosmos ، Tron ، Algorand ، Layer 2S و دیگران.

در این مقاله بررسی خواهیم کرد:

• اخبار و تسلط Stablecoin
• بهترین stablecoins برای استفاده اکنون
• انواع مختلفی از استابلها
• چگونه می توان با استفاده از stablecoins بهره کسب کرد
• خطرات استابلوها

Crypto News از Messari خاطرنشان می کند که اندازه کل بازار Stablecoin فقط در شمال 150 میلیارد دلار در پایان سپتامبر 2022 است. در هفته های اخیر ، سکه USD (USDC) با همبستگی با Binance و موارد دیگر ، سهم بازار را به USDT و BUSD از دست می دهد. مبادلات متمرکز عمده Delisting USDC را به عنوان جفت پایه stablecoin و جایگزین کردن آن با BUSD.

به نظر می رسد بهترین stablecoins فقط بر اساس کلاه بازار و تقاضا ، تابلوی های تحت حمایت فیات مانند USDC ، USDT و BUSD هستند.

Crypto News از Glassnode و Will Clemente خاطرنشان می کند که از سال 2020 USDT از 88 ٪ به 48 ٪ کاهش یافته است ، USDC سهم بازار خود را از 10 ٪ به 32 ٪ سه برابر کرده است و BUSD حدود 30 برابر از 0. 5 ٪ به 15 ٪ افزایش یافته است.

مقررات مربوط به stablecoins موضوعی داغ در فضای رمزنگاری است. وزارت خزانه داری ایالات متحده اظهار داشت که پیامدهای stablecoins و سیستم پرداخت آنها پیش بینی دشوار است و بنابراین تنظیم آن دشوار است.

به طور خاص ، stablecoins الگوریتمی خطرناک مجاز به رشد و نمایی هستند ، اما با تصادف اخیر اکوسیستم Terra از جمله UST ، stablecoin الگوریتمی آن ، تنظیم کننده ها اکنون در معرض هشدار هستند. تنظیم Stablecoin به فضا می رسد و بسیاری دوست دارند در مورد قوانین Stablecoins شفافیت ببینند.

بهترین stablecoins برای استفاده اکنون

stablecoin تحت حمایت فیات

• Tether (USDT)
• سکه USD (USDC)
• BINANCE USD (BUSD)
• USD واقعی (TUSD)
• استاندارد Paxos (PAX)
• جمینی USD (GUSD)
• Huobi USD (Husd)

stablecoin با رمزنگاری

• دای (دای)
• Kujira USK (USK)

stablecoin الگوریتمی

• USD Neutrino (USDN)
• USD غیر متمرکز (USDD)
• FEI USD (FEI)
• Magic Inteet Money (MIM)
• frax (frax)
• ampleforth (ampl)

کالاهای پشتیبان از stablecoins

• Pax Gold (Paxg)
• Tether Gold (XAUT)

چه نوع استابلوها وجود دارد؟

stablecoins تحت حمایت فیات

این یکی از متداول ترین انواع استابلوها است ، جایی که یک نهاد متمرکز چندین ارز مختلف فیات را می پذیرد و استابلوها را نعناع می کند. مثالها شامل USDT (همچنین به عنوان Tether نیز شناخته می شود) که در حال حاضر دارای بزرگترین کلاه بازار در بین همه stablecoins است.

در اینجا ، مشتری می تواند از FIAT برای خرید USDT از Tether Operations Ltd. استفاده کند ، یا USDT را به Fiat بفروشد. سپس Tether متعهد می شود همیشه فیات کافی داشته باشد تا هر USDT را که صادر می کند ، حساب کند. نمونه های دیگر از Stablecoins تحت حمایت فیات عبارتند از سکه USD (USDC) ، BusD و بسیاری دیگر.

stablecoin با رمزنگاری

stablecoins تحت حمایت رمزنگاری شکل دیگری از stablecoin است که به جای فیات با یک دارایی رمزنگاری دیگر وثیقه می شود. یکی از اولین و موفق ترین Dai Stablecoin از پروتکل Makerdao غیر متمرکز بود.

کاربران می توانند ETH و MINT DAI را با استفاده از سپرده های ETH با بیش از حد خود ، واریز کنند. مقدار DAI سپس با بازگرداندن DAI به ETH (هنگامی که Dai Price کم است) یا DAI را بیشتر می کند (وقتی قیمت زیاد است) به USD تبدیل می شود.

stablecoins الگوریتمی

stablecoins الگوریتمی شکل جدیدی از stablecoin است که اخیراً پدیدار شده است که عمدتاً تحت حمایت یا حتی غیر همبستگی قرار دارند.

با توجه به ماهیت و طراحی زیربنایی این نوع stablecoin ، ذاتاً stablecoins الگوریتمی بسیار خطرناک تر از استابلوین وثیقه سنتی مانند سکه USD (USDC) ، USDT ، BUSD یا DAI است که در بالا به آن اشاره شد.

این stablecoins الگوریتمی نامیده می شوند زیرا آنچه در زنجیره ای آنها را پشت سر می گذارد ، الگوریتمی است که عرضه و تقاضا بین stablecoin و یک رمزنگاری دیگر را تغییر می دهد که برای حفظ گیره های خود با هم کار می کند. بهترین نمونه های Stablecoin از این نوع شامل UST ، MIM ، FRAX و USDN است.

seigniorage و rebase stablecoins

اینها انواع مختلفی از stablecoins الگوریتمی هستند. طرح های Seigniorage معمولاً شامل "نشانه باند" است که می تواند ارزان تر از زمان stablecoin زیر PEG خریداری شود و در نهایت می توان 1: 1 را پس از تکرار stablecoin بازخرید کرد.

Rebase Designs به صورت الگوریتمی کل عرضه در گردش Stablecoins را تنظیم کرده و به طور خودکار تعداد نشانه ها را در آدرس هر دارندگان به روز می کند.

stablecoins طراحی ترکیبی

با توسعه طرح های Stablecoin بیشتر ، اکنون پروتکل های متعدد در حال اتخاذ طرح های ترکیبی هستند. به عنوان مثال ، پروتکل Dai Makerdao تنها با ETH به عنوان دارایی بیش از حد جمع شده آغاز شد ، هرچند از آن زمان دارایی های پشتیبان رمزنگاری دیگری مانند USDC را شامل می شود.

علاوه بر این ، آنها اکنون افزودن دارایی های FIAT یا TRADFI را به عنوان وثیقه اضافی در نظر می گیرند ، بنابراین می توانند یک هیبرید رمزنگاری یا با حمایت فیات باشند.

نمونه دیگر از طراحی ترکیبی Frax Stablecoin است که دارای دارایی رمزنگاری وثیقه به همراه یک طرح الگوریتمی در رابطه با نشانه FRX است.

کالاهای پشتیبان از stablecoins

stablecoins لزوماً نباید به یک ارز فیات متصل شود ، بلکه می تواند به جای آن به یک کالای چسبیده باشد. مشهورترین این موارد Paxg و Xaut است که توسط ذخایر طلا به آنها متصل و وثیقه می شوند.

در حالی که از stablecoin های پشتیبان کالا در فضای رمزنگاری محبوب نیستند ، از این stablecoins به عنوان راهی برای دسترسی به کلاس های دارایی که قبلاً برای سرمایه گذاران کوچک غیرقابل دسترسی بودند استفاده می شود.

کسب علاقه به Stablecoins / Stablecoin خود

راه های مختلفی برای کسب بازده یا بهره با استفاده از stablecoin های شما وجود دارد. این فرصت های Stablecoin زیر مجموعه ای از فرصت های کسب و کار گسترده تر برای نشانه های cryptocurrency گسترده تر است.

نرخ Stablecoin از چنین فرصت های Stablecoin بسته به عرضه ، تقاضا و طراحی سکو که در حال ایجاد Stablecoins خود هستید ، متفاوت خواهد بود. به طور کلی نرخ stablecoin بالاتر (APY ٪) شامل استراتژی های ریسک بالاتری برای تولید بازده بزرگ است ، در حالی که نرخ پایین تر stablecoin تمایل به استراتژی های ریسک کمتری برای تولید عملکرد دارد.

به طور کلی دو نوع Stablecoin Staking (CEFI vs Defi) وجود دارد ، همانطور که در زیر توضیح داده شده است:

سیستم عامل های متمرکز (CEFI)

مبادلات متمرکز (به عنوان مثال Binance ، Gemini ، Kraken) و سایر سیستم عامل های "پس انداز" (به عنوان مثال Nexo ، Blockfi) گزینه هایی را برای کاربران دارند تا بتوانند تابلوی ها را واریز کرده و علاقه کسب کنند ، دقیقاً مانند یک حساب پس انداز از یک بانک سنتی. معمولاً ، این سیستم عامل ها با وام یا سرمایه گذاری برای به دست آوردن بازده ، از سپرده های کاربران استفاده می کنند که بخشی از آن به عنوان علاقه به سپرده گذاران داده می شود.

به طور کلی ، بدست آوردن تصویری کاملاً شفاف از چگونگی به دست آوردن این سیستم عامل ها بازده خود را برای پرداخت هزینه های تبلیغاتی تبلیغ شده خود دشوار است. هنوز هم محتاط است که فرض کنیم سیستم عامل هایی که نرخ stablecoin بالاتری را ارائه می دهند ممکن است در عملیات طولانی مدت آنها پایدار باشد.

سیستم عامل های غیر متمرکز (DEFI)

گزینه های غیرمتمرکز برای کسب درآمد با استابله ها شامل استخرهای نقدینگی و وام است. استخرهای نقدینگی (به عنوان مثال در Thorchain ، Uniswap و غیره) روشی غیرمتمرکز برای تجارت فراهم می کنند و برخی از هزینه های معاملاتی به عنوان عملکرد به ارائه دهندگان نقدینگی داده می شود.

سیستم عامل های وام (به عنوان مثال AAVE) مشابه وام های سنتی هستند ، اما از طریق قرارداد هوشمند در blockchains اداره می شوند. در اینجا ، وام گیرندگان نرخ بهره را برای وام پرداخت می کنند و در نتیجه بازده وام دهندگان را ایجاد می کنند.

می توان واریانس بزرگی را در نرخ stablecoin ارائه شده در چنین سیستم عامل های DEFI پیدا کرد ، که به آن بستگی به Stablecoin خاص دارد و پروتکل خاص Defi که در حال ارائه آن فرصت های StableCoin است.

مجدداً ، در سیستم عامل های جدیدتر و آزمایشی Stablecoin که دارای نرخ stablecoin بسیار بالا هستند ، بسیار مراقب باشید.

آیا Stablecoin بی خطر است؟

stablecoins بدون مجموعه خطرات خاص خود نیست. هر نوع stablecoin به دلیل طراحی چگونگی حفظ PEG خود ، مجموعه ای از جوانب مثبت و منفی خود را دارد.

خطرات اساسی Stablecoins شامل موارد زیر است:

عدم اعتماد به نفس: اگر یک StableCoin به اندازه کافی توسط ارزهای ذخیره یا دارایی مورد حمایت قرار نگیرد ، یا طراحی الگوریتم قادر به حفظ PEG نبود ، ممکن است که کاربران نتوانند برای ارزش 1: 1 از استابله های خود بازخرید کنند.

بهترین نمونه Stablecoin از این می تواند Terra (UST) باشد که در ماه مه سال 2022 PEG خود را شکست که اعتماد به نفس مکانیسم مجدد الگوریتم از بین رفت و باعث ایجاد مارپیچ رو به پایین به سمت صفر در هر دو قیمت StableCoin UST و دارایی رمزنگاری Luna شد.

خطرات متمرکز: اگرچه ممکن است رمزنگاری غیر متمرکز به نظر برسد ، در واقعیت شما اساساً اعتماد دارید که طرفین حفظ Stablecoin به درستی مدیریت ریسک و امنیت StableCoin را انجام می دهند. اگر تیم در حال سوء مدیریت وجوه باشد و دیگر نمی تواند دارایی را برای حفظ ارزش خود پس بگیرد ، StableCoin در معرض خطر است.

علاوه بر این ، Stablecoins متمرکز مانند سکه USD (USDC) و USDT در چندین مبادله متمرکز و حتی در آدرس ها و قراردادهای غیر بسته منتخب منجمد شده اند ، به دلیل استثمارگران که در حال حرکت رمزنگاری سرقت شده در تلاش برای تمیز کردن رمزنگاری هستند و با میکسر حریم خصوصی تعامل دارند. منشأ معاملات را از طریق نقدی گردباد و سایر موارد مبهم کنید.

امنیت: Stablecoins همچنین باید در کیف پول های خودآمدی مانند کیف پول XDEFI یا در مبادله متمرکز مانند Binance ذخیره شود. این خطرات امنیتی را نشان می دهد زیرا شما در صورت استفاده از کیف پول خود و یا شیوه های امنیتی یک نهاد متمرکز ، به شیوه های امنیتی خود اعتماد دارید.

همیشه آسیب پذیری های مختلفی در فضا وجود دارد ، بنابراین لطفاً در تمرین بالاترین روشهای امنیتی برای رمزنگاری خود هوشیار باشید.

عملکرد CEFI/DEFI: هنگام واریز StableCoins به سیستم عامل های CEFI ، کاربر کنترل آن دارایی ها را از دست می دهد. اگر این سیستم عامل های CEFI با مشکلات روبرو شوند ، ممکن است کاربر نتواند دارایی خود را از دست بدهد یا حتی در کل دارایی های خود را از دست بدهد ، به عنوان مثال. در شماره های اخیر با Celcius ، Voyager ، Holdnaut و غیره در اواسط سال 2022.

سیستم عامل های DEFI همچنین دارای خطرات ، عمدتا اشکالات قرارداد هوشمند یا طراحی پروتکل ضعیف منجر به سوءاستفاده و از دست دادن بودجه هستند.

خلاصه:

به طور خلاصه ، اگرچه Stablecoins برخی از خطرات خاص خود را دارد ، اما آنها با حفظ ارزش به روش های مختلف ، یک واسطه جایگزین پایدار از مبادله را در فضای رمزنگاری ارائه می دهند. با توجه به ماهیت استابلوها ، آنها به عنوان یک وسیله ارز بزرگ برای معامله ، وثیقه و بدهی عمل می کنند.

علاوه بر این ، از Stablecoins می توان برای کسب بهره در سیستم عامل های مختلف متمرکز و غیرمتمرکز استفاده کرد. کلاه بازار StableCoin تقریباً 150 میلیارد دلار ارزش دارد و با ایجاد انواع مختلف استبولین ها ، این تعداد همچنان رشد می کند.

سرانجام ، ما به سؤال اصلی می پردازیم: بهترین StableCoin برای سرمایه گذاری و کسب درآمد در چه مواردی است؟از بین تمام اطلاعات فوق ، هیچ یک از "بهترین" stablecoin "بهترین" وجود ندارد. برخی از کاربران Stablecoins تحت حمایت فیات را که در حال حاضر دارای بالاترین کلاه بازار ، عمیق ترین نقدینگی در و بیشترین تعداد جفت معاملات هستند ، ترجیح می دهند.

برخی از کاربران برای جلوگیری از خطرات متمرکز ، Stablecoins غیرمتمرکز را تحت حمایت رمزنگاری ترجیح می دهند. برخی از کاربران به جای اینکه به طور ناکارآمد دارایی های بیش از حد با هم برداشت شده را به استابلکوینهای با نام Mint Crypto منتقل کنند ، ترجیح می دهند که به استابلوهای الگوریتمی نعناع نعناع بپردازند.

سرانجام ، برخی از کاربران ترجیح می دهند هرگونه استابلوئی را که بیشترین علاقه را از بیشترین فرصت های CEFI و DEFI در دسترس قرار می دهد ، نگه دارند. همانطور که مشاهده می شود ، به عنوان یک سرمایه گذار رمزنگاری مفید است که یاد بگیرید که در هنگام توجه به کدام نوع یا انواع استابلهایی که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید ، بالاترین اولویت ها را دارید.